수익률 1000% 주식투자의 신-김부원

저자 : 김부원

출판사 : 이지북

출판일 : 2010년 8월 11일

총 261쪽

 

주식 재야고수 여러 명을 인터뷰해서 쓴 책이다. 그들의 투자 전략과 철학을 살짝 알려준다. 제도권 주식전문가와 달리 특정 증권사나 투자자문사 등에 소속되지 않고 독자적으로 증시를 분석하고 투자전략이나 종목을 추천하는 전문가들이 재야의 주식전문가, 즉 재야고수들이다. 여러 가지가 있지만 필요한 것 몇 가지만 요약하겠다.

 

p. 48-49

행복배달의 주식투자 기법 베스트 7

1. 일봉, 주봉, 월봉 바닥권의 강한 하방경직성과 수렴을 보이고 있는가? 

지점상승 W이론과 기법을 통해 분석 가능하다. 기술적으로 분석하는 기분이다.

 

2. 수급 평단가 계산으로 현 시세를 파악했는가?

세력 평단가 이론, 심리변동의 중심이 되는 평균단가를 파악하여 매수와 매도 포지션을 정확히 포착한다.

 

3. 이평선 배열전환과 추세흐름을 분석했는가?

이평선 배열전환은 추세전환을 알리는 중요한 시그널이며, 이 구간에서 재료와 수급변동은 급등주 발굴의 아주 중요한 핵심이다.

 

4. 30분봉의 비밀을 알고 있는가?

일봉뿐만 아니라 30분봉 속에는 주가흐름의 중요한 비밀이 담겨 있다. 30분봉은 단기 시세변동의 중요한 열쇠를 항상 말하고 있다.

 

5. 심리선과 심리기준점을 모르면 주식을 당분간 쉬어라

심리선과 심리기준점을 알면 누구나 매수, 매도 타이밍을 좀 더 빨리 포착할 수 있다. 이것은 어떤 주식 책에도 나오지 않으며, 현 장세 매매에서 가장 정확도가 높다. 이 기준선 설정으로 급등과 급락을 미리 포착할 수 있어 빠른 대응이 가능하다. 단기, 중기 매매의 타이밍을 찾는 정확한 방법이다.

 

6. 기업의 재무사항과 재료를 파악했는가?

재무사항이 나쁜 기업은 언젠가는 큰 고통을 준다. 반드시 재무사항을 체크하라. 재료 또한 주가를 움직이는 심리요인이다. 재료의 시장반영 강도와 그에 따른 현 주가의 위치를 반드시 파악하라.

 

7. 기업공시와 뉴스를 반드시 체크하라

공시는 공개된 주가변동 시그널이다. 공시 하나만 잘 챙겨도 주식투자의 고수가 될 수 있다. 공시와 뉴스 안에는 엄청난 정보가 있으며 공시와 뉴스 하나로 주가는 완전히 다른 흐름을 보인다.

 

 

p. 68-69

백성욱 대표의 성장형 주식 선별 핵심전략

1. 독점적 사업구조와 1등 기업

경쟁이 치열하지 않거나 특허권으로 인한 보호, 또는 경쟁자가 망해버려 독점력을 갖춘 기업, 확고한 시장 지배력을 가진 기업들에 주목해야 한다. 특히 독점적 사업구조나 브랜드 등은 숫자로 드러나지 않기 때문에 무형의 자산 가치가 주가에 반영되지 않은 기업이 많다.

 

2. 저 PBR + 고 ROE 기업에 투자

자산 가치가 높고 수익성이 뒷받침되는 기업 중에는 저평가된 경우가 많다. 이런 현상이 발생하는 이유는 투자자들이 일시적으로 시장에서 유행하는 테마에만 현혹돼 미처 관심 갖지 못했기 때문이다.

 

3. 자산주

자산주는 주가가 기업이 보유한 유형 자산의 가치에 비해 낮은 수준에 있는 주식이다. 자산주 투자를 할 때 가장 중요한 것은 유형 자산의 가치를 정확하게 산출해내는 일이다. 숫자로는 높은 가치를 지닌 자산이지만 실제로는 무의미한 경우도 있다. 반대로 장부상에는 적은 금액으로 잡힌 자산이 몇 백억 원, 몇 천억 원의 가치가 있을 수 있으므로 자산 내역을 꼼꼼히 분석하는 것이 중요하다. 특히 부동산, 기계장치 등은 관점에 따라 그 가치가 크게 달라지므로 객관적, 보수적으로 평가해야 한다.

 

4. 프랜차이즈 기업

프랜차이즈는 그 가치가 장부에 숫자로 표시되지 않기 때문에 투자자들이 간과하는 경우가 많다. 하지만 그 어떤 자산보다 기업 가치를 높일 수 있는 요소이다. 프랜차이즈 투자는 리스크가 낮은 편이다. 또 안정적인 수익을 꾸준히 올려주는 장기투자에 적합한 주식이 많다는 사실을 염두에 둬야 한다.

 

5. 지주회사

지주회사가 자회사의 경영권을 가지고 있는 것처럼 한 기업이 다른 기업의 대주주로서 경영권을 보유하는 것은 흔한 일이다. 이 경우 지주회사가 보유하고 있는 자회사의 지분 가치는 경영권 프리미엄으로 볼 수 있다. 평소에는 잘 드러나지 않지만 M&A, 지분 변동과 같이 기업 지배구조에 큰 변화가 생길 때 주가에 반영된다.

 

6. 턴어라운드 기업

기업은 여러 가지 이유로 어려움을 겪기 마련이다. 하지만 소비자가 원하는 제품과 서비스를 경쟁사보다 낮은 가격에 제공할 수 있는 경쟁력을 보유하고 있다면 반드시 호황기를 맞이한다. 턴어라운드 투자는 현재 시점에서 이익 규모가 작거나, 적자지만 경쟁력을 바탕으로 미래에 이익이 크게 증가할 기업을 찾는 작업이다.

 

7. 틈새시장에서 성공을 거둔 기업

시장규모가 너무 작아서 대기업이 진출하기 힘들거나, 지역에서 강한 지배력이 있다든지, 브랜드 네임의 영향력이 지대한 시장이어서 아무리 품질이 좋은 제품을 갖고 있어도 신규 진입 기업이 오랫동안 큰 손실을 치러야 한다든지하는 여러 형태의 틈새시장이 있을 수 있다. 이런 시장에서 지배력을 갖는 기업은 독점기업과 마찬가지의 이윤을 누릴 수 있다. 또 대주주가 계속 구입하는 회사도 유망하다고 볼 수 있다. 자사주 매입도 마찬가지다. 어떤 회사가 얼마나 비전이 있는지는 내부자가 가장 잘 알고 있기 때문이다.